市场互动理论在很大程度上依赖于经济分析的理论基础。约翰·墨菲(john murphy)是这个领域的先驱，他在1991年曾着书《市场互动分析》(intermarket technical analysis)。墨菲写道所有的市场都是互相关联的，并且随着经济全球化，这种关联性正越来越强。
股票价格受到债券价格的影响。高债券价格对股票价格是利好的，因为这表明当时的利率低。低利率对公司有利，因为它们借贷的成本低。而且由此，在用对现金流进行折现来分析股票内在价值的股票估值基础分析中，得出的股票估值会更高。因此，上升的债券价格对股票价格是利好的，下降的债券价格却是熊市指标。
债券价格同样影响商品价格。债券价格与利率呈反向变动，而利率与人们对商品未来价格或者通货膨胀的期望是呈正相关的。所以，下降的债券价格是商品价格可能走高的信号。
货币影响商品价格。绝大多数商品交易是以美元为面额，所以商品大多以美元报价。因此，强势美元会造成商品价格走低。反之亦然。
在市场互动分析中，技术人员通常寻找某一市场的拐点作为警示标志，进而寻找其相关市场的趋势变化。为了识别这些市场互动关系，通常他们会使用相对强弱分析，即用一种资产的表现和另外一种资产或基准的表现进行对比。